已知某年6月10日美元兑瑞士法郎的外汇市场行情是：USD/CHF 即期汇率 1.3865/75 1个月远期 60/65 2个月远期

1. 已知某年6月10日美元兑瑞士法郎的外汇市场行情是：USD/CHF 即期汇率 1.3865/75 1个月远期 60/65 2个月远期

1个月远期:USD/CHF =(1.3865+0.0060)/1.3875+0.0065)=1.3925/1.3940
2个月远期USD/CHF =(1.3865+0.0145)/1.3875+0.0155)=1.4010/1.4030
7月28日美元兑瑞士法郎的远期汇率:1.3925/1.4030

2. 假设10月5日，瑞士法郎兑美元的汇率为CHF/USD=0.5888。

客户买入瑞郎的看涨期权，执行汇率为0.59，意味着如果到期日瑞郎/美元汇率大于0.59时，客户有权按0.59的汇率买入瑞郎。
到期是，市场汇率为0.6350，客户选择行权，按0.59的汇率买入62500瑞士法郎，动用的美元是62500*0.59=36875美元，再加上之前支付的期权费=62500*0.04=2500美元，客户累计支付美元=36875+2500=39375美元。
如果客户没做买入期权，而是按到期时市场汇率买入瑞郎，需要支付的美元=62500*0.6350=39687.5美元。
由于行权汇率低于市场到期汇率，也就是说客户选择行权，可以用比市场汇率更低的汇率买入瑞郎，因此客户会选择行权。行权后，客户的盈利是=39687.5-39375=312.5美元

3. 已知某年6月10日美元兑瑞士法郎的外汇市场行情是：USD/CHF 即期汇率 1.3865/75

1个月远期:USD/CHF =(1.3865+0.0060)/1.3875+0.0065)=1.3925/1.3940
2个月远期USD/CHF =(1.3865+0.0145)/1.3875+0.0155)=1.4010/1.4030
7月28日美元兑瑞士法郎的远期汇率:1.3925/1.4030

4. ．已知某年5月8日美元兑瑞士法郎的外汇市场行情是： USD/CHF 即期汇率 1.2565/75 1个月远期 70/80 2个月远

1个月远期USD/CHF=(1.2565+0.0070)/(1.2575 +0.0080)=1.2635/1.2655
2个月远期USD/CHF=(1.2565+0.0158)/(1.2575+0.0168)=1.2723/1.2743
6月20日美元兑瑞士法郎的远期汇率:1.2635/1.2743

5. 已知纽约外汇市场即期汇率为USD1/CHF=1.5340,三个月远期瑞士法郎贴水30点。又知1

即期汇率为USD1/CHF=1.5340,远期汇率美元升水USD1/CHF=(1.5340+0.0030)=1.5370
即期利率高的货币瑞士法郎贴水,利率差6.5%-5.1%=1.4%
(1)掉期成本率:0.0030*4/1.5340=0.78%,小于利差,抵补套利可以获利.
(2)操作:将美元即期兑换成瑞士法郎,进行三个月投资,同时卖出三个月瑞士法郎投资本利的远期,三个月后瑞士法郎投资本利收回,按远期合同兑换成美元,减去美元投资的机会成本,即为获利:
1000000*1.5340*(1+6.5%/4)/1.5370-1000000*(1+5.1%/4)=1516

6. 美国与瑞士法郎的即期汇率为USD/SFR=1.3894/904，三个月的掉期率为30/44，求美元三个月远期汇率是多少？

远期汇率:USD/SFR=(1.3894+0.0030)/(1.3904+0.0044)=1.3924/1.3948
(掉期率前小后大,远期汇率为即期汇率加掉期率)

7. 某银行报出即期汇率美元／瑞士法郎1.6030—40，3个月远期差价120—130，则远期汇率为

远期汇率:美元／瑞士法郎=(1.6030+0.0120)/(1.6040+0.0130)=1.6150/70
远期差价前大后小,说明是远期升水,汇率相加,小加小,大加大

8. 中国银行向客户报出美元与瑞士法郎汇率，即期汇率：USD／CHF=1.6120／40，1月期掉期率：245／265

即期汇率：USD／CHF=1.6120／40，1月期掉期率：245／265，3月期掉期率：310／350
一个月远期汇率：USD／CHF=（1.6120+0.0245）／（1.6140+0.0265）=1.6365/1.6405
三个月远期汇率：USD／CHF=（1.6120+0.0310）／（1.6140+0.0350）=1.6430/1.6490
1-3个月择期汇率：USD／CHF=1.6270/1.6395
在1个月到3个月的择期外汇交易中，银行买入美元的汇率是1.6365，客户买入美元（即银行卖出美元）的汇率是1.6490